自2018年6月成立以来，C产品的加权回报率已接近30%。

这是指个人所得税递延养老保险(税递延养老保险)C类产品，即收入浮动型，根据实际投资情况确定产品的收益。

此外，递延税养老保险也有A类产品、固定收益类型，利率为3.5%≤3.8%；B1、B2虽然最低收入为2%≤2.5%，但实际结算回报率基本上为4.5%≤5%，均达到4.5%。

在日前召开的关于中国寿险业转型和发展的峰会上，长江保险董事长苏钢介绍了递税养老保险业务的总体情况。据报道，在税收延展养老保险业务中，长江养老金管理规模市场占有率接近50%。

从2018年4月推出的税后养老保险政策，5月开始试点，到6月产品推出，至今两年多，整体业务规模不大。券商中国记者从业内了解到，目前有18家保险公司从事业务保费不到3亿元。

然而，不难发现，这类产品的实际收入实际上相当可观。尤其是在当前利率下降的趋势下，产品收入的吸引力更为突出。

苏钢介绍了目前这四种产品的整体回报率：

就A型产品而言，整个行业的固定收益在3.5%至3.8%之间。

虽然B1和B2的保证收入为2%≤2.5%，但实际结算的回报率基本上为4.5%≤5%。

自2018年6月推出以来，C产品的加权回报率已接近30%，显示出更大的回报吸引力。

我认为这个数字可能还会产生一定的影响。同时，C类产品的波动性也较高，苏钢说。但客观上说，C类产品提供了一种不同于以往保险产品的新选择。

由于以上四种产品可以自由组合，具有更丰富的风险和回报的可能性，给投资者或养老保险消费者提供了丰富的选择。

他还谈到了两个被忽视的问题。第一，降低产品最低利率可能不会对客户不利。他说，在低利率的趋势下，业界担心如何设定担保利率，在保证利率较低时，对客户可能没有吸引力；当保证利率较高时，利差可能会出现损失。但实际上，如果不设定较高的担保利率，肯定会给投资者带来更高的回报，也不一定更符合投资者的保险需求。

例如，他说，过去曾出现过"反例"：高担保利率公司的产品和另一家公司的产品，它们的结算利率不如其他低担保利率公司的产品。造成这种情况的一个重要原因是，过高的担保利率限制了投资策略，使它们可能无法为客户带来更高的长期回报。

因此，他认为，债务方要调整产品的定价，降低预定利率，不仅要减少投资压力，还不能损害客户的利益。

第二，利率的下降趋势并不等于不波动，因此资产方面仍然可以抓住利率上升的分配机会。他说，在过去的35年里，美国的利率至少有六次剧烈波动，每一次都是短期投资回报的最佳机会。自2003年以来，尽管美国进入了一个新的利率周期，但利率一直波动在14%的上限。因此，从美日两国的经验来看，即使利率有下降的趋势，利率也有上升的幅度，高利率的分配也应把握。

此外，他认为，资产方面应优化大类资产的配置，挖掘投资能力，扩大投资范围。例如，挖掘另类投资的潜力。我们应坚持为国家服务的战略，支持实体经济，加快高质量非标准资产的配置步伐，积极研究和参与债务--股票互换投资计划、REITS和其他另类投资。